|
¹Ì±¹ Áß¾ÓÀºÇàÀÎ ¿¬¹æÁغñÁ¦µµ(Fed¡¤¿¬ÁØ)°¡ ¸¶Ä§³» ºòÄÆ ±Ý¸®ÀÎÇϸ¦ ´ÜÇàÇß´Ù. ¿¬ÁØ FOMCÀÇ ±Ý¸®ÀÎÇÏ´Â Äڷγª â±È ÃʱâÀÎ 200³â 3¿ù ÀÌÈÄ ¹«·Á 4³â 6°³¿ù ¸¸¿¡ óÀ½ÀÌ´Ù. ±Ý¸®ÀλóÀÇ ½Ã´ë°¡ ¸¶Ä§³» ¸·À» ³»¸®°í µåµð¾î ±Ý¸®ÀÎÇÏ ½Ã´ë¿¡ Á¢¾îµç ¼ÀÀÌ´Ù. ¿¬ÁØ FOMCÀÇ ±Ý¸®ÀÎÇÏ °áÁ¤¿¡ ´º¿åÁõ½Ã°¡ ¿äµ¿Ä¡°í ÀÖ´Ù. ´º¿åÁõ½Ã»Ó ¾Æ´Ï¶ó ´Þ·¯È¯À² ±¹Ã¤±Ý¸® ±Ý°ª ±¹Á¦À¯°¡ ±×¸®°í ºñÆ®ÄÚÀÎ ÀÌ´õ¸®¿ò ¸®ÇÃµî °¡»ó ¾ÏÈ£ÈÆóµµ Èçµé¸®°í ÀÖ´Ù. ¿£ºñµð¾Æ Å×½½¶ó ¾Æ¸¶Á¸ ¸ÞŸ ±¸±Û ¾ËÆĺª MS ¾ÖÇà µî À̸¥¹Ù ´º¿åÁõ½Ã M7±â¼úÁÖµµ ´ú½âÀÌ°í ÀÖ´Ù. ¿¬ÁØÀº ±Ý¸®ÀÎÇÏ¿Í ÇÔ²² Á¡µµÇ¥µµ ¹ßÇ¥Çß´Ù. Á¦·ÒÆÄ¿ù ±âÀÚȸ°ßÀº ¹Ù·Î À̾îÁø´Ù. Ç¥
18ÀÏ ´º¿åÁõ½Ã¿¡ µû¸£¸é ¿¬Á¸ Fed´Â ÅëÈÁ¤Ã¥ ȸÀǸ¦ ³¡³»¸é¼ 2³â ³Ñ°Ô À̾îÁ³´ø ¹°°¡¿ÍÀÇ ÀüÀïÀ» »ç½Ç»ó ¸¶¹«¸®ÇÏ°í ±Ý¸®ÀÎÇÏ °³½Ã¸¦ ¹ßÇ¥Çß´Ù. ¿¬ÁØ À§¿øµéÀº À̹ø ù ±Ý¸®ÀÎÇÏÀÇ ÆøÀ» ¾î´À ¼öÁØÀ¸·Î °áÁ¤ÇÒ Áö¸¦ µÎ°í ³»ó Åä·ÐÀ» ÀüÇØÁö°í ÀÖ´Ù. ÀϹÝÀûÀÎ º£ÀÌÁ÷ ÄÆÀÇ 25bp(1bp=0.01%Æ÷ÀÎÆ®)¿Í ºòÄÆ(50bp ±Ý¸®ÀÎÇÏ)À» ³õ°í ³íÀïÀ» ¹ú¿´´Ù´Â °ÍÀÌ´Ù.
¹Ì±¹ ¿¬ÁØ FOMC ±Ý¸®ÀÎÇÏ ¹× ±Ý¸®Àλó ÀÏÁö
<20³â>
3/4=±Ý¸®ÀÎÇÏ (0.5%P)=>1.25%
3/16=±Ý¸®ÀÎÇÏ (1.0%P)=>0.25%
<22³â>
3/17= 1Â÷ ±Ý¸®Àλó (0.25%P)=>0.5%
5/5= 2Â÷ ±Ý¸®Àλó (0.5%p)=>1%
6/16 = 3Â÷ ±Ý¸®Àλó( 0.75%P)=>1.75%
7/28= 4Â÷ ±Ý¸®Àλó(0.75%P)=>2.5%
9/22= 5Â÷ ±Ý¸®Àλó(0.75%P)=>3.25%
11/3= 6Â÷ ±Ý¸®Àλó(0.75%P)=> 4%
12/15= 7Â÷ ±Ý¸®Àλó (0.5%P)=> 4,5%
<23³â>
2/2= 8Â÷ ±Ý¸®Àλó(0.25%P)=>4.75%
3/23=9Â÷ ±Ý¸®Àλó (0.25%P)=>5%
5/4=10Â÷ ±Ý¸®Àλó(0.25%P)=>5.25%
7/27=11Â÷ ±Ý¸®Àλó(0.25%P)= 5.5%
<24³â>
9/18ÀÏ = 1Â÷ ±Ý¸®ÀÎÇÏ?
¾Õ¼ Á¦·Ò ÆÄ¿ù ¹Ì ¿¬ÁØ ÀÇÀåÀº 8¿ù23ÀÏ À轼Ȧ ¹ÌÆÿ¡¼ "Á¤Ã¥Á¶Á¤(±Ý¸® ÀÎÇÏ) ½Ã±â°¡ µµ·¡Çß´Ù"°í ¼±¾ðÇϸç 9¿ù ±Ý¸® ÀÎÇϸ¦ ¿¹°íÇß´Ù. ±×´À ÀÌÀÚ¸®¿¡¼ ÇâÈÄ ÅëÈÁ¤Ã¥ °æ·Î¿¡ ´ëÇؼ± "ÀÎÇÏ ½Ã±â¿Í ¼Óµµ´Â µé¾î¿À´Â µ¥ÀÌÅÍ, º¯ÈÇÏ´Â °æÁ¦Àü¸Á, ±×¸®°í À§Çè ±ÕÇü¿¡ µû¶ó °áÁ¤µÉ °Í"À̶ó°í ¸»ÇØ 50bp ÀÎÇÏ °¡´É¼ºÀ»µµ ¿¾îµ×´Ù. À轼Ȧ ¿¬¼³ ÀÌÈÄ 20¿©ÀÏ°£ ³ª¿Â °æÁ¦ÁöÇ¥´Â ¿¬ÁØÀÇ 9¿ù ±Ý¸® ÀÎÇÏ Çຸ¿¡ º¯µ¿ÀÌ ¾øÀ» °ÍÀÓÀ» ½ÃÀå¿¡ È®ÀνÃÄÑ Áá´Ù. 8¿ù °í¿ëº¸°í¼´Â ÀÏÀÚ¸® Áõ°¡ ÆøÀÌ 7¿ùº¸´Ù Ä¿Áö±ä ÇßÁö¸¸ ³ëµ¿½ÃÀå ³Ã°¢ÀÌ Áö¼ÓµÇ°í ÀÖÀ½À» ½Ã»çÇß´Ù. 8¿ù ¼ÒºñÀÚ¹°°¡Áö¼ö(CPI) »ó½Â·üÀº Àü³â µ¿¿ù ´ëºñ 2.5%·Î 3³â 6°³¿ù ¸¸¿¡ ÃÖÀúÄ¡¸¦ ±â·ÏÇß´Ù.
¿¬ÁØ ºÎÀÇÀåÀ» Áö³½ ·¹À̾ó ºê·¹ÀÌ³Êµå ¹é¾Ç°ü ±¹°¡°æÁ¦À§¿øÀåÀº CPI ÁöÇ¥ ¹ßÇ¥ ÈÄ ¼º¸íÀ» ³»°í "¿ì¸®°¡ ÀÎÇ÷¹À̼ǿ¡¼ ¹þ¾î³ª°í ÀÖÀ½À» º¸¿©ÁØ´Ù"¶ó°í ¸»Çß´Ù. ¿¬ÁØÀº ÆÒµ¥¹Í ºÎ¾çÃ¥°ú °ø±Þ¸Á ±³¶õ µî Ãæ°Ý ¿©ÆÄ·Î ¹°°¡°¡ Ä¡¼ÚÀÚ ÀÌ¿¡ ´ëÀÀÇϱâ À§ÇØ Áö³ 2022³â 3¿ùºÎÅÍ ÀÛ³â 7¿ù±îÁö ±âÁرݸ®¸¦ 22³â ¸¸¿¡ °¡Àå ³ôÀº ¼öÁØÀÎ 5.25¡5.50%·Î ³ô¿© ÇöÀç±îÁö À¯ÁöÇØ¿À°í ÀÖ´Ù. 8¿ù ¹°°¡¡¤°í¿ë ÁöÇ¥°¡ ¿¬ÁØÀÇ 9¿ù ±Ý¸® ÀÎÇϸ¦ È®½Å½ÃÅ°±ä ÇßÁö¸¸, ÀÎÇÏ ¼Óµµ°¡ ¾î¶»°Ô µÉÁö °üÇؼ± ¾î´À ¶Ñ·ÇÇÑ ±Ù°Å¸¦ Á¦½ÃÇÏÁö ¾Ê¾Ò´Ù´Â °Ô ´º¿åÁõ½Ã ¿ù°¡ Àü¹®°¡µéÀÇ ´ëüÀûÀÎ Æò°¡´Ù. ³ëµ¿½ÃÀåÀÌ ³Ã°¢µÇ°í´Â ÀÖÁö¸¸ ºòÄÆÀ» ÇÕ¸®ÈÇÒ ¸¸Å ºü¸¥ ¼ÓµµÀΰ¡¿¡ ´ëÇؼ´Â ÀÌ°ßÀÌ ÀÖ¾ú´Ù. .
°æÁ¦ÁöÇ¥°¡ ¸ðÈ£ÇÏ°Ô ³ª¿Â »óȲ¿¡¼ ±Ý¸® Àü¸ÁÀº ¹Ì±¹ °æÁ¦ÀÇ ¿¬Âø·ú ¼º°ø °¡´É¼ºÀ» µÑ·¯½Ñ ½Ã°¢ ´ë¸³°ú ¸Â¹°·Á µÎ ÀÇ°ßÀÌ ÆØÆØÈ÷ ¸Â¼¿Ô´Ù. Àª¸®¾ö ´õµé¸® Àü ´º¿å ¿¬¹æÁغñÀºÇà(¿¬Àº) ÃÑÀç µî ÀϺΠ¿µÇâ·Â ÀÖ´Â ÀλçµéÀº ÅëÈÁ¤Ã¥À» Çö ±äÃà ¼öÁØ¿¡¼ Á߸³ ¼öÁØÀ¸·Î »¡¸® µÇµ¹¸®·Á¸é ºòÄÆÀÌ ºÒ°¡ÇÇÇÏ´Ù°í ÁÖÀåÇØ ¿Ô´Ù.´õµé¸® Àü ÃÑÀç´Â ¾Õ¼ Áö³ 7¿ù ±â°í¹®¿¡¼ ¿¬ÁØÀÇ Á¶±â ±Ý¸®ÀÎÇϸ¦ Ã˱¸Çϸç "±Ý¸®ÀÎÇϸ¦ ÅëÇØ °æ±âħü¸¦ ¸·´Â °Ô ÀÌ¹Ì ³Ê¹« ´Ê¾úÀ»Áöµµ ¸ð¸¥´Ù"¶ó°í Áø´ÜÇϱ⵵ Çß´Ù. ¿¬ÁØÀÇ ºñ°ø½Ä ´ëº¯ÀÎÀ¸·Îµµ ºÒ¸®´Â ¿ù½ºÆ®¸®Æ®Àú³Î(WSJ)ÀÇ ´Ð Ƽ¹Ì¶ó¿À½º ±âÀÚ´Â ÃÖ±Ù ±â»ç¿¡¼ "±Ý¸® ÀÎÇÏ Æø °áÁ¤Àº ¹ÚºùÀ¸·Î µÉ °Í °°´Ù"¶ó°í °üÀüÆòÀ» ³»³ù´Ù.
´º¿åÁõ½Ã ½ÃÄ«°í»óÇ°°Å·¡¼Ò(CME)ÀÇ Æäµå¿öÄ¡¿¡ µû¸£¸é ±Ý¸®¼±¹° ½ÃÀåÀº FOMC¸¦ ÇÑ ÁÖ ¾ÕµÐ Áö³ 11ÀÏ 50bp ÀÎÇÏ È®·üÀ» 14%·Î±îÁö ³·Ãç ¹Ý¿µÇß´Ù°¡ Ƽ¹Ì¶ó¿À½º ±âÀÚÀÇ ¹Úºù °áÁ¤ ¿¹»ó º¸µµ ÀÌÈÄ¿£ ´Ù½Ã 50% ¾ðÀú¸®·Î ³ô¿© ¹Ý¿µÇß´Ù. ¿¬ÁØÀº À̹ø 9¿ù ȸÀÇ ÈÄ ±Ý¸®ÀÎÇÏ ¹ßÇ¥¿Í ÇÔ²² ÇâÈÄ °æÁ¦Àü¸Á º¸°í¼µµ °ø°³Çß´Ù. ¿¬ÁØ ´Ù¼ö À§¿øÀº Áö³ 6¿ù °ø°³ÇÑ Á¡µµÇ¥¿¡¼ 2025³â ¸» ±Ý¸® ¼öÁØÀ» 4.0¡4.25%·Î Á¦½ÃÇÑ ¹Ù ÀÖ´Ù.
¾Õ¼ Çѱ¹½Ã°£ 18ÀÏ ¾Æħ¿¡ ³¡³ ´º¿åÁõ½Ã°¡ º¸Çձǿ¡¼ È¥Á¶·Î ¸¶°¨Çß´Ù. ´º¿åÁõ±Ç°Å·¡¼Ò(NYSE)¿¡¼ ´Ù¿ìÁ¸½º30»ê¾÷Æò±ÕÁö¼ö´Â ÀüÀ庸´Ù 15.90Æ÷ÀÎÆ®(0.04%) Ç϶ôÇÑ 41,606.18¿¡ °Å·¡¸¦ ¸¶°¨Çß´Ù. ½ºÅÄ´õµå¾ØµåǪ¾î½º(S&P)500Áö¼ö´Â ÀüÀ庸´Ù 1.49Æ÷ÀÎÆ®(0.03%) ¿À¸¥ 5,634.58, ³ª½º´ÚÁ¾ÇÕÁö¼ö´Â ÀüÀ庸´Ù 35.93Æ÷ÀÎÆ®(0.20%) »ó½ÂÇÑ 17,628.06¿¡ ÀåÀ» ¸¶ÃÆ´Ù. S&P500Àº Àå Áß 5,670.81À» ±â·ÏÇÏ¸ç »ç»ó ÃÖ°íÄ¡¸¦ °æ½ÅÇß°í ´Ù¿ìÁö¼ö ¶ÇÇÑ 41,835.28À» ÂïÀ¸¸ç ÃÖ°íÄ¡¸¦ ´Ù½Ã °¥¾ÆÄ¡¿ü´Ù.
¹Ì±¹ »ó¹«ºÎ¿¡ µû¸£¸é 8¿ù ¹Ì±¹ÀÇ ¼Ò¸ÅÆǸŴ °èÀý Á¶Á¤ ±âÁØ Àü¿ù´ëºñ 0.1% Áõ°¡ÇÑ 7õ108¾ï´Þ·¯·Î Áý°èµÆ´Ù. ½ÃÀå ¿¹»óÄ¡ 0.2% °¨¼Ò¸¦ »óȸÇß´Ù. Àü³â µ¿±â ´ëºñ·Î´Â 2.1% Áõ°¡ÇØ 7¿ùÀÇ Àü³â µ¿±â ´ëºñ Áõ°¡À² 2.9%º¸´Ù´Â ±â¿ï±â°¡ ¿Ï¸¸ÇØÁ³Áö¸¸, ¿©ÀüÈ÷ ³ôÀº ¼öÁØÀ» À¯ÁöÀÌ´Ù. ¹Ì±¹ÀεéÀÇ ¼Òºñ´Â ¹Ì±¹ °æÁ¦ÀÇ 3ºÐÀÇ 2¸¦ Â÷ÁöÇÏ´Â ÇÙ½ÉÃàÀÌ´Ù. ¼Òºñ È帧ÀÌ °ß°íÇß´ø ¸¸Å ¹Ì±¹ °æ±â¿¡ ´ëÇÑ ¿ì·Áµµ ´©±×·¯Á³´Ù. ±×·¯³ª ´º¿åÁõ½Ã ÁÖ°¡Áö¼ö´Â Àå Áß ¿À¸§ÆøÀ» ´ëºÎºÐ ¹Ý³³Çß°í ´Ù¿ìÁö¼ö´Â Ç϶ô ÀüȯÇß´Ù. À̳¯ºÎÅÍ ÀÌƲ ÀÏÁ¤À¸·Î ÁøÇà ÁßÀÎ FOMC ȸÀÇ °á°ú°¡ ¿©ÀüÈ÷ ºÒÈ®½ÇÇÏ´Ù´Â Á¡ÀÌ °æ°è½ÉÀ» ÀÚ±ØÇß´Ù.
¹Ì±¹ ¹ÝµµÃ¼ ±â¾÷ ÀÎÅÚÀÇ ÁÖ°¡´Â 2% ÀÌ»ó ¿Ã¶ú´Ù. 2021³âºÎÅÍ ÁýÁß ÅõÀÚÇØ¿Â ÆÄ¿îµå¸® »ç¾÷À» ºÐ»çÇÏ°í ÇØ¿Ü °øÀå °Ç¼³À» Áß´ÜÇÏ´Â µî ´ë´ëÀûÀÎ ±¸Á¶Á¶Á¤¾ÈÀ» ¹ßÇ¥ÇÑ È¿°ú´Ù. ¸¶ÀÌÅ©·Î¼ÒÇÁÆ®´Â 600¾ï ´Þ·¯ ±Ô¸ðÀÇ ÀÚ»çÁÖ ¸ÅÀÔ °èȹ°ú ¹è´ç±Ý 10% Àλó¾ÈÀ» ³»³õÀº ÈÄ ÁÖ°¡°¡ 1% °¡±îÀÌ ¿Ã¶ú´Ù. ¸Å±×´ÏÇǼ¾Æ®7 Áß ¿£ºñµð¾Æ(-1.02%)¸¸ Ç϶ôÇß°í ³ª¸ÓÁö ±â¾÷µéÀº 1% ¾ÈÆÆÀ¸·Î ¿Ã¶ú´Ù. ¹ÝµµÃ¼ ¹× ÀΰøÁö´É(AI) °ü·ÃÁÖµµ Å« ÆøÀÇ ¿òÁ÷ÀÓÀ» º¸ÀÌÁö ¾Ê¾Ò°í Çʶóµ¨ÇÇ¾Æ ¹ÝµµÃ¼Áö¼öµµ 0.03% ¿À¸£´Â µ¥ ±×ÃÆ´Ù. ¿ù¸¶Æ®°¡ 2.43%, ÄÚ½ºÆ®ÄÚȦ¼¼ÀÏÀÌ 1.17% Ç϶ôÇÏ´Â µî ´ëÇü ¿ÀÇÁ¶óÀÎ À¯Åë¾÷üÀÇ ÁÖ°¡°¡ Ç϶ôÇÑ Á¡ÀÌ ´«¿¡ ¶è´Ù. À̳¯ ¼Ò¸ÅÆǸſ¡¼ ¿Â¶óÀÎ ÆǸŰ¡ Å©°Ô ´Ã¾î³ Á¡ÀÌ ´ëÇü ¸¶Æ®¾÷üÀÇ ÁÖ°¡¸¦ ´©¸¥ °ÍÀ¸·Î Ç®À̵ȴÙ.
¿¬ÁØ¿¡ µû¸£¸é 8¿ù »ê¾÷»ý»êÀº °èÀý Á¶Á¤ ±âÁØ Àü¿ù ´ëºñ 0.8% Áõ°¡Çß´Ù. ½ÃÀå ¿¹»óÄ¡´Â 0.2% Áõ°¡¿´´Ù. »ê¾÷»ý»êÀº Á÷Àü¿ùÀÎ 7¿ù¿¡´Â Àü¿ù ´ëºñ 0.9% °¨¼ÒÇÑ ¹Ù ÀÖ´Ù. À̹ø ´Þ ÁÖÅðÇÃà¾÷üµéÀÇ ½É¸®´Â ¿¹»ó ¼öÁØ¿¡ ºÎÇÕÇß´Ù. Àü¹ÌÁÖÅðǼ³¾÷Çùȸ(NAHB)¿¡ µû¸£¸é 9¿ù ÁÖÅýÃÀå ½É¸®Áö¼ö´Â 41·Î ¿¹ºñ Áý°èµÅ ½ÃÀå ¿¹»óÄ¡¿Í °°¾Ò´Ù. ½ÃÄ«°í¿É¼Ç°Å·¡¼Ò(CBOE) º¯µ¿¼º Áö¼ö(VIX)´Â ÀüÀ庸´Ù 0.47Æ÷ÀÎÆ®(2.74%) ¿À¸¥ 17.61À» ±â·ÏÇß´Ù.
¿µ±¹ 8¿ù ¼ÒºñÀÚ¹°°¡Áö¼ö(CPI) »ó½Â·üÀÌ ¿¬ 2.2%·Î Àü¿ù°ú °°¾Ò´Ù°í ¿µ±¹ Åë°èû(ONS)ÀÌ ¹àÇû´Ù. Àüü ¼ÒºñÀÚ¹°°¡ »ó½Â·üÀº À×±Û·£µåÀºÇà(BOE)ÀÇ ¸ñǥġÀÎ 2%¿¡ ±ÙÁ¢ÇÑ ¼öÁØÀ¸·Î À¯ÁöµÆÀ¸³ª BOE°¡ ¸é¹ÐÈ÷ °üÂûÇÏ´Â ¼ºñ½º ¹°°¡ »ó½Â·üÀº 5.6%·Î, 7¿ù(5.2%)º¸´Ù ³ô¾Ò°í ½ÃÀå Àü¹®°¡ Àü¸ÁÄ¡ 5.5%µµ ¿ôµ¹¾Ò´Ù. BOE´Â Áö³´Þ ÅëÈÁ¤Ã¥À§¿øȸ¿¡¼ Äڷγª19 ÆÒµ¥¹Í ÀÌÈÄ Ã³À½À¸·Î ±âÁرݸ®¸¦ 5.25%¿¡¼ 0.25%Æ÷ÀÎÆ® ³·Ãè´Ù. ±Ý¸® ¼±¹°½ÃÀåÀº ÀÌ´Þ ±Ý¸® ÀÎÇÏ °¡´É¼ºÀ» 26%·Î ¹Ý¿µÇß´Ù°¡ À̳¯ ¹°°¡ »ó½Â·ü ¹ßÇ¥ ÀÌÈÄ À̸¦ 35%·Î ³ô¿´´Ù.
Àεµ³×½Ã¾Æ Áß¾ÓÀºÇà(BI)ÀÌ Äڷγª19 ´ëÀ¯Çà ÀÌÈÄ Ã³À½À¸·Î ±âÁرݸ®¸¦ ³»·È´Ù. BI´Â 18ÀÏ(ÇöÁö½Ã°£) ÅëÈ Á¤Ã¥È¸ÀÇ ÈÄ ±âÁØ ±Ý¸®·Î È°¿ëµÇ´Â 7ÀϹ° ¿ªÈ¯¸Åä±Ç(RRP) ±Ý¸®¸¦ 6.25%¿¡¼ 6.0%·Î 0.25%Æ÷ÀÎÆ® ³»¸°´Ù°í ¹ßÇ¥Çß´Ù.BI°¡ ±âÁرݸ®¸¦ ³»¸° °ÍÀº Äڷγª19 ´ëÀ¯ÇàÀ¸·Î °æÁ¦°¡ À§ÃàµÇ´ø 2021³â 2¿ù 3.75%¿¡¼ 3.5%·Î 0.25%Æ÷ÀÎÆ® ÀÎÇÏÇÑ µÚ 3³â 7°³¿ù ¸¸ÀÌ´Ù. À̹ø ±Ý¸® ÀÎÇÏ´Â ±ÝÀ¶½ÃÀåÀÇ ¿¹»óÀ» ¾à°£ ¹þ¾î³µ´Ù. À̳¯ ȸÀǸ¦ ¾ÕµÎ°í ·ÎÀÌÅÍ Åë½ÅÀÌ ½Ç½ÃÇÑ °æÁ¦Àü¹®°¡ ¼³¹®Á¶»ç¿¡¼ ÀÀ´äÀÚ 33¸í Áß 3¸í¸¸ÀÌ ±Ý¸® ÀÎÇϸ¦ ¿¹»óÇÏ°í ³ª¸ÓÁö´Â µ¿°áÀ» Àü¸ÁÇß´Ù.
±èÀçÈñ ±Û·Î¹úÀÌÄÚ³ë¹Í ±âÀÚ tiger8280@g-enews.com
<ÀúÀÛ±ÇÀÚ ¨Ï ±Û·Î¹úÀÌÄÚ³ë¹Í ¹«´ÜÀüÀç ¹× Àç¹èÆ÷±ÝÁö>
|
|